文 | 牛犇
周五（8月14日），A股再次上演了一出“指数平淡、主线璀璨”的极致分化行情。
CPO板块高开高走，产业链掀起涨停潮，尤其是天洋新材、共进股份纷纷走出连板行情。与此同时，稀土永磁板块同步走强，电力板块则集体重挫。这意味着，资金正在从“防御”转向“进攻”，从高位获利板块涌入有产业逻辑支撑的新方向。那么，接下来的机会在哪里？今天这篇文章，笔者将逐一拆解。
中际旭创17亿引爆光模块
按照惯例，先上一组数据：A股周五各大重要指数表现分化，其中沪指涨0.01%，深成指涨0.45%、创业板指涨1.12%、科创综指涨0.79%、北证50跌0.94%。成交量2.16万亿元，为本周最低量，全市场2398只个股上涨，2963只下跌，涨跌比约为1:1，赚钱效应一般。
今天最亮眼的主线，无疑是光模块（CPO）概念。金戈新材“30CM”涨停，中石科技、阿莱德、富信科技等多只相关个股“20CM”涨停，剑桥科技、中瓷电子等“10CM”涨停，尤其是共进股份录得二连板，天洋新材三连板，亨通光电、中富电路、长盈通等纷纷大涨。
CPO为何持续爆发？
产业端的频频利好刺激是关键，近期即再现两大重磅消息，一是中际旭创战略入股中石科技，产业链纵向整合加速。8月13日晚间，光模块龙头中际旭创公告，拟以55.70元/股的价格，现金受让中石科技3137.25万股股份，对应占其总股本10.47%，交易总对价17.47亿元。中际旭创表示，此举旨在解决800G、1.6T迭代下持续走高的功耗难题。当然，这一事件的意义远超一笔投资本身，中际旭创以真金白银入股散热龙头，本质上是在为下一代产品扫清散热障碍。
二是英伟达Feynman世代提前布局，CPO从“远期叙事”变成“近期订单”。据报道，英伟达正将研发与供应链资源快速推向2028年下半年的Feynman世代，当全球AI算力龙头将CPO作为下一代旗舰的“标配”时，整个产业链的订单能见度和估值体系都将被重新定义。
往后看，CPO在二级市场会出现什么样的走势？哪些公司又将接连涨停？说到这里，笔者给大家推荐一位资深市场人士：彭祖。他持续跟踪A股市场，并多次精准把握个股和行业拐点，挖掘了德明利、寒武纪、中际旭创等一大批牛股，近期在最新的视频中，他又分享了几家相关核心公司，大家可以点击后方变色的字体或者下图，“加入学习”后即可免费观看：CPO彻底火了！接下来的机会看这里……
稀土永磁强势拉升
除了CPO，与其有一定相关性的稀土永磁板块同样表现强势。稀土指数同期以5.40%的涨幅位列热门概念涨幅榜第一，中国稀土、华宏科技、金田股份等多只相关个股强势涨停。据悉，作为高性能永磁、电子元件核心材料，稀土永磁间接支撑起AI算力基础设施。
与CPO相似，稀土永磁板块走强也有AI算力需求的放量，但更核心的驱动是供需基本面的持续收紧。消息面上，中国对稀土出口管制进入实质执法阶段，7月稀土出口量环比下降17%创4个月新低、出口均价同比翻倍，叠加“金九银十”旺季备货预期，稀土产业链价值重估。
对此，中信建投指出，从供需基本面来看，供应端暂无增量，分离企业生产稳定，前期停产企业暂无开工计划，氧化物端现货产出无增量，市场供应持续紧张，金属开工稳定，金属厂暂无停减产消息，金属供应量相对氧化物更多，有待下游陆续消耗；需求端长期稳定，下游磁材企业开工稳定，毛坯量暂无大幅缩减，长期需求尚可，短期新增订单不多，主要在于原料价格持续居高，陆续下单为主，对市场整体带动不明显，但刚需支撑尚可，需求端长期预期仍向好。
与此同时，稀土永磁板块也正迎来业绩兑现。据笔者梳理，目前稀土永磁板块共有中国稀土、有研新材、北矿科技、中科三环、中钢天源5只个股发布了2026年半年报或者快报，其均实现了盈利，且均实现了盈利的同比增长，其中中国稀土的业绩增速最高达46.53%。此外，从业绩预告来看，北方稀土预计上半年业绩同比增长112.74%至121.33%，中矿资源预计业绩同比增长1078.07%至1302.46%。
资金面上，稀土永磁板块多只个股8月以来持续获得杠杆资金的加码，如中国稀土的融资净买入额达3.98亿元。
除此之外，还有其他信息需要关注：
1.机器人板块迎来多项利好。如抖音加码。据报道，上海未来不远机器人科技有限公司近日发生工商变更，新增抖音旗下北京量子跃动科技有限公司、纳爱斯浙江投资有限公司等为股东；众擎机器人等成立科技公司。近日，上海星意擎坤科技有限公司成立，企查查股权穿透显示，该公司由深圳众擎机器人科技股份有限公司、上海傲意信息科技有限公司等共同持股；8月19日至23日，2026世界机器人大会将在北京亦庄北人亦创国际会展中心举行……
2.创新药板块局部走高。在经历多日大涨后，博济医药、西点医药“20CM”涨停，华森制药、中源协和、人民同泰等多股“10CM”涨停，高景气周期仍在。
3.电力板块震荡走低。与创新药板块相似，接连大涨后，电力板块开始显著回调，立新能源跌停，华银电力、梅雁吉祥、粤电力A等逼近跌停。更重要的是，部分电力股在中报季的表现很是一般，影响了资金的做多热情。
今天就这样。大家有想聊的话题，留言……
（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）
