牛犇
今天（8月5日），A股上演了一出“科技内部分化”的极致行情。全A涨跌比约为2:1，表面看是一片祥和，但盘面之下，却是冰火两重天——在科技端，半导体产业链全线爆发，“光”板块则大幅调整。与此同时，以有色金属为代表的防御性品种继续掀起涨停潮。
8月，资金的布局方向已经出现了分歧。那么，接下来该如何布局呢？今天这篇文章，笔者将逐一拆解。
半导体强势大涨
按照惯例，先上一组数据：今天A股各大重要指数全线收涨，其中沪指涨1.47%，深成指涨1.86%、创业板指涨1.32%、科创50涨4.78%、北证50涨2.37%。成交量放量至2.68万亿元，全市场3723只个股上涨，1615只下跌，涨跌比约为2:1，赚钱效应较好。
今天最核心的主线是，半导体产业链全线爆发，其中半导体设备指数大涨8.23%，半导体材料、半导体硅片等相关指数大涨在7%以上。中巨芯-U、正帆科技“20CM”涨停，有研硅、中微公司、富创精密等均大涨超过10%。
半导体板块为什么如此强势？
笔者分析原因主要有二，一是外围情绪的大幅提振。隔夜美股费城半导体指数大涨6.55%，ARM涨超17%、英特尔涨超10%，今天韩国三星电子、SK海力士同样走强，这对A股半导体板块形成了强烈的情绪传导；二是政策端的重磅催化。8月3日，《集成电路布图设计保护条例》（2026年修订）对外公布，自2026年10月15日起施行，旨在保护集成电路布图设计专有权、鼓励集成电路技术创新。
其实，关于半导体的这轮行情，笔者已经进行了重要提醒，科技股的行情还未落幕，具体可见上周五文章《8月金股出炉！瞄准这两大主线》。
只不过，如今的科技股分化加剧，如在半导体产业链全线上涨的同时，“光”相关的板块则在早间开盘集体回调，“易中天”三大龙头领跌。引起“光”调整的是一则利空消息，据报道，美国政府正在起草一项禁令，禁止进口中国新型数据中心组件，以保护正大力发展的人工智能基础设施。
随后，“易中天”三大龙头纷纷对此作出回应，大家整体的意思是这个消息对公司的影响主要体现在市场情绪上，后续还有待观察，有业内人士指出，即使该禁令实施，但美国本土几家厂商的有效产能在半年之内根本接不下中国厂商腾出来的缺口。或是受益于此，截至下午收盘，新易盛、中际旭创跌幅收窄，天孚通信强势收涨。
那么，半导体产业链未来走势如何？“光”相关的板块是否还有超额收益的机会？说到这里，笔者给大家推荐一位资深市场人士：彭祖。他持续跟踪A股市场，并多次精准把握个股和行业拐点，挖掘了德明利、寒武纪、中际旭创等一大批牛股，近期在最新的视频中，他又分享了几家相关核心公司。
“中东资金”正均衡加仓
除了半导体，有色金属板块同样成为今天涨幅最大的方向之一。在国际金价突破每盎司4000美元大关、AI基建潮引爆工业金属需求等多重利好刺激下，浩通科技“20CM”涨停，锌业股份、盛达资源、福达合金、云南锗业、翔鹭钨业、东方钽业等多股“10CM”涨停。
与此同时，笔者注意到，不少知名机构资金正在均衡布局科技股和红利这两大主线，“中东资金”阿布达比投资局（音译，同阿布扎比投资局）就是其中之一。
如有色金属方面，华友钴业最新一期（截至7月20日）的前十大股东名单显示，相比今年一季度末，阿布达比投资局新进现身，其以2005.22万股的持股数量一跃成为公司的第四大股东（见图1）。据悉，华友钴业业务涵盖镍钴锂资源开发、有色金属绿色精炼等，致力于成为全球新能源锂电材料领导者。
再如半导体方面，阿布达比投资局新进现身苏州固锝的前十大股东名单（截至7月24日），并以510.12万股的持股数量一跃成为公司的第八大股东（见图2）。而苏州固锝是国内半导体分立器件二极管行业最完善、最齐全的设计、制造、封装、销售的厂商，从前端芯片的自主开发到后端成品的各种封装技术，形成了一个完整的产业链。
此外，阿布达比投资局7月以来现身前十大股东名单的A股还有多家，多只属于科技股和红利两大主线的范畴（见附表）。
除此之外，还有其他信息需要关注：
1．油气板块震荡调整。通源石油跌超5%，中国海油、中国石化、中国石油等集体跟跌。消息面上，美国财长贝森特4日称可能“今天或明天”达成协议开放霍尔木兹海峡。贝森特还称，海峡恢复通航将缓解大宗商品运输压力，油价仍有下行空间。因此，国际油价的大幅下跌，直接压制了油气板块的表现。
2.连板股开始增多。如传智教育（003032）今日再度涨停，走出8连板；德龙汇能（000593）走出4连板等。其中传智教育此前已紧急发布公告主动“降温”，称其所处的AI人才职业培训细分市场尚处于发展初期阶段，未来长期发展前景和盈利能力存在不确定性；德龙汇能此前获知名牛散刘鑫举牌，公司称目前基本面未发生重大变化。但市场情绪之亢奋可见一斑，这些公司的股价依然封死涨停。
（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）
