2026年下半场的赛程已经开启。
文 | 张述冠
2026年7月1日，各大车企集中公布上半年“期中考试”成绩单。
虽然截至本文发稿，一汽、东风两大央企的数据还未公布，但是上半年的几个悬念基本尘埃落定——上汽以超过200万的总销量依然领跑行业；奇瑞依然是中国出口销量第一企业；造车新势力第一零跑增长势头强劲。
站在年中节点回望，国内汽车消费需求的低迷从年初就开始显现，至今仍未明显缓解。这其中既有短期的季节性和政策性因素，比如春节效应、新能源车购置税从2026年起由全免改为减半等，也有长期的趋势性因素，如居民收入预期下降导致大额消费谨慎，首购比例下降，增换购成为主力。
这在很大程度上表明，中国汽车市场的增量扩张期已经结束，而转向存量精耕的深度调整期。
总体而言，上半年的中国汽车市场呈现以下鲜明特征：大盘总量微降，内部结构剧烈洗牌；新能源渗透率站稳57%以上，纯电反击增程与插混，出海成为第二增长曲线；传统头部企业业绩稳健，造车新势力座次重构。
巨头领跑，增长驱动各异
2026年上半年，国内乘用车市场零售总量约为1031.8万辆，同比下降6.2%；好的一面是，头部车企凭借新能源爆发与全球化出海，在一定程度上抵消了国内市场的不振。在这一过程中，市场竞争越来越从单纯的价格战转向体系力和全球化的综合博弈。
以上汽、比亚迪、吉利、奇瑞等为代表的传统自主头部企业仍然处于第一梯队，规模效应显著，但增长驱动力各有不同。
凭借合资和自主多品牌矩阵及国内燃油车基本盘，上汽集团以204.5万辆的业绩成为唯一半年销量突破200万辆的车企。公司上半年出口73.5万辆，同比增长48.7%，MG品牌在欧洲销量超19万辆，同比增长超20%。
比亚迪的半年总销量为180.85万辆，同比下跌约15.7%，但仍以绝对优势领跑单一车企。公司的6月销量突破40.3万辆（乘用车39.73万），海外单月出口飙升至17.53万辆，刷新纪录；新能源全系占比近95%，宋家族、海鸥等走量车型稳固基本盘，仰望、方程豹攻坚高端；上半年累计出口78.94万辆，占公司总销量的43.6%，并已完成全年出口目标（150万辆）的一半以上，出海成为公司的核心增长引擎。
吉利汽车上半年总销量142.3万辆，为历史同期最高；新能源转型加速度明显，上半年总销量为79.9万辆，同比增长10%，其中，银河系列（51.98万辆）与极氪（17.84万辆，同比近翻倍）皆有出色表现；上半年吉利出口47.42万辆，在欧洲、马来西亚等地的本地化生产开始放量。
奇瑞集团以135万辆的总销量创下历史同期新高，同比增长7.7%，累计出口超94万辆，刷新中国车企半年出口纪录，继续保持出口第一。6月单月出口19万辆，同比增长79.7%；新能源单月销11.36万辆，同比增长58.7%。奇瑞依托燃油车基本盘（瑞虎系列）与风云/iCAR新能源序列双轮驱动，在俄罗斯、南美、中东等传统燃油市场收获红利。
长安汽车上半年累计交付119.56万辆；其中，海外交付40.2万辆，同比增长35.1%，新能源交付45.6万辆，同比增长5.2%。
广汽集团上半年销量为77.31万辆，同比增长2.35%，其中节能与新能源车销量占比达62.82%；上半年自主品牌累计销量34.60万辆，同比增长35.69%，自主品牌出口累计达12.15万辆，同比增132%，已接近去年全年水平。
长城汽车 2026 年上半年累计销售新车58.39万 辆，同比微增2.48%，完成全年销量目标的32.44%；6月销量为10.81万台，同比微降；上半年海外销量为29.14万台，占总销量的49.9%，成为核心增长引擎。
综观以上七家车企的上半年业绩，上汽集团自主与合资规模效应显现；比亚迪作为纯电动车全球霸主的地位进一步稳定；奇瑞胜在燃油车出口基底与新兴市场渠道；上汽强在全球化布局早（欧洲、东南亚）；吉利在电动化渗透率与高端多品牌上均衡发展；长安、广汽、长城等海外出口均有较大幅度的增长。
新势力阵营分化
再看新势力阵营，竞争格局在进一步分化：继2025年跃居新势力销量冠军之后，今年零跑的上升势头在持续，鸿蒙智行保持稳健，蔚来反弹，小鹏微增，理想承压，以下为七家重要造车新势力数据：
零跑汽车上半年交付35.65万辆，同比大增61.2%；6月单月交付突破9万关口达9.34万辆，同比增长95%，不仅蝉联新势力销冠，更是逼近二线传统车企。零跑凭借其性价比策略和渠道下沉，在国内走量；同时借助与Stellantis集团的合作开拓海外市场，上半年出口近10万辆（占总量22%），是出海量最大的新势力企业。
鸿蒙智行上半年累计交付24万辆，同比增长18.6%。问界（M6/M7/M9）仍是主力，6月交付3.02万台，在鸿蒙智行6月总交付量中占比接近6成，其余享界、智界、尚界等多点开花，但问界环比略有波动。鸿蒙智行均价高，享有较高的利润率，但要想完成年销百万的目标挑战很大。
蔚来迎来史上最佳的上半年，交付量19.11万辆，同比大涨67.4%；6月交付4.06万辆创下新高，同比增长62.9%；公司的多品牌战略正在获得成效，其三大品牌各有定位，蔚来主品牌（11.95万）稳高端，乐道（4.25万）切入家庭，萤火虫（2.92万）攻欧洲小车市场，销量均创历史新高。
理想汽车上半年交付19.4万辆，同比略降5.1%。主要原因是增程市场竞争加剧、纯电车型（i系列）交付延迟。L6虽能走量但拉低了均价，纯电旗舰车型推迟导致高端区间暂时空白。
小鹏汽车上半年累计交付20.2万辆，同比微增2.8%；6月小鹏汽车的交付量4.01万辆，同比增长16%，其中GX车型交付6739辆。若能保持这样的势头，小鹏汽车下半年有望实现更大幅度的增长。
小米汽车上半年累计交付量约18万辆，完成全年55万目标的33%；6月交付量超过30000辆。
岚图汽车上半年累计交付76,264辆，同比增长36%，总体保持稳定增长态势；6月岚图汽车交付14223辆，同比增长41%。
电进油退，此消彼涨
根据乘联会数据，2026年1-6月国内乘用车零售约1031.8万辆，同比下降6.2%，其中，新能源零售592.3万辆，同比增长16.7%，渗透率稳定在57.4%；燃油车零售439.5万辆，同比暴跌约39%，市场份额缩至42.6%。
单月数据体现了更为激进的分化：2026年4月新能源渗透率首次突破60%达61.4%，5月达62.9%。这意味着，每卖出10辆新车，就有超过6辆是新能源车。在一、二线城市的限牌/限购区域，新能源的渗透率超过65%，即便是三、四线城市也逼近45%。
新能源与燃油车的分化主要有以下几方面原因：
一是政策与成本差异。新能源购置税减免延续（虽然额度在递减）、路权优势（不限行）、用车成本低（上半年油价上涨明显），使得同级别电动车的全生命周期成本已低于燃油车。
二是智能化代差。燃油车受电子电气架构限制，智驾/智舱体验普遍弱于新能源车。很多消费者，尤其是增换购群体，将汽车的智能体验置于机械素质之上。在10-20万元级家用市场，自主插混和纯电产品，在空间、配置、智驾上相比合资燃油优势显著。
三是供给侧抛弃。在头部自主品牌中，比亚迪早已停产燃油车，吉利银河和奇瑞风云聚焦混动，合资品牌也在大力推进新能源业务，对燃油车的投放几乎停滞。
当然，燃油车市场并未消亡，但正在一步步退守，这一趋势日渐清晰。
纯电强势，增程收缩
在今年上半年新能源车592.3万辆的总销量中，纯电动车零售量约为384.2万辆，在整个新能源车中占比超过60%；插电混动销量为160.5万辆，占比27.1%，仍是家庭长途出行的主流过渡方案，增速平稳；增程累计销量47.6万辆，占比仅为8%，同比下降10%，连续半年同比下跌，份额较2025年峰值时减少近一半。
补能焦虑大幅缓解是纯电增长的重要原因。2026年全国充电桩超2000万个，800V高压平台渗透率达36%，主流纯电续航破600km，10分钟补能400km成标配。在一二线城市，已基本实现充电像加油一样便捷。
海外市场偏爱是另外一个原因。欧洲、东南亚等地的消费者，对纯电的接受度高于带于增程和插混，这使得比亚迪的Atto 3（元Plus）、海豹纯电等成为出海主力车型。
增程曾是技术过渡期的最大受益者，但2026年遭遇三重挤压：其一是，随着纯电续航焦虑的缓解，增程无续航焦虑的卖点在弱化；其二，增程器高速亏电油耗高，在油价上涨背景下使用成本优势缩小，还有部分用户开始吐槽“背着油箱发电”是冗余；其三，增程面临同质化内卷与价格战。零跑、深蓝等品牌将增程打至10-15万元低价区间，理想、问界提价至25万元以上，中间地带竞品激增，细分市场稀释。同时，部分增程车型，如早期理想L9，处于换代空窗期，销量波动。
未来，纯电有望占据新能源车市场的60%以上，尤其是在一、二线城市及海外市场；插混将能维持25%左右的家庭基本盘；增程的市场份额将收缩至10%左右，聚焦于特定消费场景，如越野、长途自驾等。
写在最后
2026年上半年的市场行情清晰地昭示，中国车市已告别普涨的红利期，而进入到结构性增长和高质量发展的新阶段。
在总量上，燃油车的退守将不可逆转；在新能源车内部，纯电动车已重获主导地位；在品牌和市场竞争方面，比亚迪的产业链垂直整合、奇瑞的全球化拓展，吉利的平衡发展、零跑的性价比加轻资产全球化、蔚来的多品牌战略，各有生存法则，最终的胜利将属于那些全能型选手；在国内市场，市场的复苏要看智驾高端化是否能催生增量；在海外市场，品牌的提升将取决于本地化生态扎根的进程。
2026年下半场的赛程已经开启，谁能在纯电技术上降本提质、谁能靠高阶智驾获取品牌溢价而非单纯以价换量、谁能在欧洲和东南亚等地顺利推进本地化，谁就能在2026年终局盘点时立于潮头。
