日前，2026全球汽车供应链百强榜公布，数据显示，全球百强总营收86061亿元，同比增1.9%，像极了行业触底后的常规修复。但拆解数据便能窥见不同的产业底色：连续两年留榜的91家老牌企业营收整体下滑，增量几乎全部来自动力电池、车载电子等新赛道玩家。
中国企业席位与份额双增、美日韩传统阵营集体承压，赛道分化、区域洗牌、规则重构三重作用之下，一场供应链的秩序重置正在悄然发生。
供应链格局变天
我们看2026全球汽车供应链百强榜数据，全行业总营收86061亿元，同比微增1.9%，看上去像是要走出低谷。但是，营收增量几乎全部来自新晋的动力电池、车载电子企业，连续两年留榜的91家老牌企业，营收整体仍在下滑。
背后的原因是，除了博世、采埃孚这类有资金实力转型的头部巨头外，多数传统Tier 1的产能、产线、研发体系全围绕内燃机架构搭建，技术路径依赖重，很难快速切换到电动化平台。而资本又在持续向新能源赛道倾斜，传统零部件厂商只能眼看着市场份额被新玩家一点点蚕食。国内榜单的感受更直观，45家排名下滑的企业中，有31家自身营收还保持增长，只是增速跑不赢行业平均，就被挤到了后排。这种“增长也会掉队”的竞争逻辑，意味着尾部传统供应商未来三五年还会持续掉出百强名单。
从国别来看，宁德时代从第7跃至第3，潍柴集团、华域汽车集体进位，中国上榜企业增至20家，营收占比从14%攀升至17.2%。与之相对的是美日韩的集体承压：日本企业营收占比从20.3%滑落至18.9%，美国上榜企业降至13家、占比跌幅为主要区域最大，韩国则缩减至7家，整体经营持续收紧。
这种集体承压，封闭的本土配套体系是重要因素。美国厂商除了高度绑定福特、通用、Stellantis三大车企、客户缓冲空间狭窄外，还叠加了北美整车需求波动、高通胀推高制造成本的双重压力；日本企业的核心困境，是早年对混动技术路线押注过重，纯电转型节奏整体滞后，大量中小供应商困在日系整车的封闭生态里，拿不到海外新势力的增量订单；韩国企业则直接受动力电池价格战冲击，再加上上游材料产业链布局不足，利润端持续承压。正所谓，本土车企电动化脚步一慢，市场需求波动一下，上游厂商的业绩就直接承压。
反观冲上来的中国供应商，宁德时代、华域汽车、潍柴的客户早已铺到中、欧、东南亚、北美多个市场。这种分散的客户结构，本质是产品在成本控制、技术迭代、交付效率上先具备了全球竞争力，才得以突破本土体系拿到全球订单；而多元的客户布局反过来又进一步抬升了抗风险能力，形成正向循环。
说到底，现在榜单上的位次起落，实则是新旧产能迭代和商业模式更替的双重作用。接下来几年，百强榜的洗牌只会更剧烈，能站稳脚跟的，要么踩准了新赛道的增长红利，要么能打破旧模式的路径束缚。
行业洗牌加速到来
老面孔的淡出、新玩家的上位，意味着整套行业竞争逻辑正在被改写。
立讯精密首次登榜便位列全球第66位、国内百强第10位，放在只拼传统汽车零部件产能规模的年代几乎不可想象。它没有传统Tier 1几十年的燃油车产线沉淀，但依托消费电子领域积累的精密制造规模、供应链管控能力，快速把软硬一体的系统能力复制到车载电子赛道，切入智能座舱、域控制器领域，一步就跨进了百强门槛。同赛道的德赛西威位次也在稳步攀升，背后是汽车电子板块6.8%的研发投入强度——这一数字在所有细分领域中遥遥领先。
不止新玩家在换道超车，博世、采埃孚这些稳居头部多年的传统巨头，如今能稳住营收基本盘的核心增量，也早已不是传统底盘、燃油动力系统，而是车载智能相关的软硬件方案。行业的价值标尺早就悄悄变了：工厂数量、产能规模、零件加工精度依然是行业底层基础，不会凭空消失，但单一的制造能力溢价权重正在快速下降，只靠按图加工赚加工费的模式，越来越难拿到高价值订单。
更深的变化藏在整供关系里。沿用了几十年的分层体系正在松动，一级、二级、三级供应商的边界日渐模糊。过去车企出图纸、供应商按规格交付，上下游等级分明；现在能拿出“芯片+计算平台+基础软件+核心算法”全栈方案的企业，哪怕没有庞大的制造产能，也能直接成为产业链的核心位置。
合作逻辑也跟着重构了。供应商的行业地位取决于能否深度嵌入车企的新一代电子电气架构、参与核心平台的联合开发。能不能拿到核心平台的入场券，直接决定了企业未来三到五年的增长空间和利润厚度，这比单纯的产能扩张重要得多。
连全球化的定义都不一样了。早年出海拼的是低成本制造和出口规模，把货卖到更多国家就行了；如今地缘摩擦、本地化配套要求层层加码，真正的全球竞争力，是在每个核心市场都能搭建起研发、制造、服务的完整闭环。
规模优势筑起的高墙，正在被技术路线的迭代击穿。
百姓评车
这份百强榜单最冷峻的启示，不在于企业位次的升降起落，而是所谓的行业优势都自带时效。传统供应链企业正在为过往的路径依赖付出代价，而后来者居上的中国供应链，同样不能把阶段性的赛道红利，错当成长期竞争力。今天的领跑者一旦停下自我迭代的脚步，明天就可能沦为被洗牌的对象。
所以，全球汽车供应链的权力转移没有终局。从拼产能、拼成本到拼技术、拼生态，竞争的维度在不断升级，最终能穿越周期的，是始终能打破自身路径依赖的玩家。
