6月26日蔚来合作伙伴日现场，李斌抛出的两个“90%”判断，把行业潜藏已久的路线分歧彻底摆上了台面，2030年中国新车市场新能源渗透率超过90%，且新能源内部纯电车型占比同样突破90%。
短短两句话，像一块巨石掷入行业深潭，舆论即刻撕裂成对立两端。支持者将其奉为看透产业周期的远见；深耕增程、插混赛道的从业者则直言，这只是纯电品牌的立场式营销，更有同行隔空发声，笃定混动车型长期稳守三成市场格局。
今天，不做站队式评论，也无意纠结数字的精确性。在我看来，两组“90%”背后藏着产业迭代的底层逻辑，远比冰冷数字更值得细细拆解。
渗透率后半程，真正的推手是供应链的死亡螺旋
先说李斌所提的新能源渗透率超过90%的言论，很多人反驳其实逻辑很简单：前十年从0爬到60%，剩下四年要从60冲到90%，按线性增速算根本不可能。如果只看增速无可厚非，但若你看懂技术替代的S曲线规律，相信就不会这么认为了。
我从业十几年，见过太多技术替代的拐点。S曲线从来不是匀速跑，前半程靠教育，后半程靠“断后路”。当渗透率跨过50%那条红线，主导权就不再是消费者“想不想买”，而是主机厂和供应商“还造不造”。
还记得之前参加比亚迪沟通会时，比亚迪李云飞问过大家一个问题：如果你是一家车企的总经理，摆在面前的是一个纯燃油平台和一个纯电平台，你选哪个投资？当李总将这个话题抛向媒体时，所有人都沉默了。
这个沉默，比任何数据都有说服力。相信了解汽车行业的人都知道，当下主流车企的全新平台研发资金，纯电占比超过七成，燃油平台早就停止新立项，剩下的不过是拉皮改款的"缝缝补补又三年"。混动平台？多数也是从燃油架构上打补丁，大额研发投入，基本归零。
这意味着什么？到2030年你走进4S店，想买一台真正全新开发的燃油车，可能比找一台手动挡新车还难。不是你不选，是车企压根不给你造。供给侧抽梯子，比需求侧慢慢爬要狠一万倍。
其实不止车企，更关键的是供应链端的死亡螺旋，这才是最容易被忽略的变量。汽车是重资产行业，规模就是成本的生命线。燃油车巅峰时期年销2000多万辆，整个供应链跟着吃规模红利；现在燃油车销量持续萎缩，一旦跌到年销百万级，博世、大陆这些国际巨头会陆续砍掉燃油喷射、传统变速箱的业务线，国内的零部件厂商更不用说，现在九成以上的资本开支都砸向了三电、智驾这些新能源赛道。
当零部件产能收缩、单件成本飙升，燃油车的终端售价会不降反升，维修保养成本同步走高，进一步挤压需求，形成“销量下滑→成本上涨→销量再下滑”的负向循环。
也就是说，燃油车的消亡，不会是“慢慢没人买”，而是“先没人造、没人修”，最后倒逼剩余需求全面转向新能源。这个过程一旦启动，速度会远超所有线性预测，就像当年没人想到诺基亚功能机的市场份额会在三年内崩塌。
纯电九成份额真能实现吗？
比“新能源90%”更具争议的，是李斌的后半句：纯电在新能源内部占比超90%。这等于直接给增程、插混路线划定了“过渡属性”的天花板，也戳中了不少车企的战略痛点。
争议的本质，从来不是技术优劣，而是对“过渡技术生命周期”的判断分歧。虽然我认为，李斌的判断虽显激进，却贴合产业长期逻辑。混动路线的先天短板，决定了它不可能成为终局主流。
为何我会这样说呢，众所周知混动和增程技术解决的是纯电汽车的续航焦虑。而如今，技术迭代的速度差，正在快速抹平混动的核心优势。比如800V高压平台已下探至15万级市场，500kW超充网络加速落地，半固态电池量产在即，纯电续航正向1200公里迈进。
也就是说，当快充10分钟补能600公里成为常态，当冬季续航衰减幅度收窄至15%以内，“可油可电” 的优势还剩多少？当然，混动不会彻底消失。在北方低温市场、无固定充电条件的下沉市场、特种越野与商用车领域，它仍会保留小众生存空间。
但它绝不会是很多人预期的 “三分天下有其一”，只会从当下的“主流选项”快速退化为“细分补充”，最终占据10%以内的市场份额。
李斌为何忽然出此言论
任何车企创始人和高管公开发表行业预判，从来都不是随口闲谈，背后藏着清晰且坚定的企业战略诉求。李斌此刻抛出双90%论断，本质是蔚来对外亮出全部底牌。我们都知道，蔚来一直all in纯电、all in换电与补能体系，赌的就是终局路线的正确性。一旦纯电占据绝对主导，蔚来提前布局的换电网络、高压平台、电池技术，就会成为深厚的护城河；反之，如果混动长期占据主流，蔚来的路线成本就会持续承压。
这不是一个简单的行业预测，而是一场关乎企业生死的路线对赌。而有意思的是，这场赌局没有一个车企能当观众。理想、问界在混动上赚得正嗨，但他们的下一代纯电已经在路上；大众、丰田嘴上喊着多条腿走路，心里门儿清纯电才是归宿。
当所有人都在暗中下注，只是李斌把赌注亮在了桌面上。而他选择在这个节点把话讲透，既是给自己的团队、供应链和投资人吃定心丸，也是在给整个行业传递信号，别再对过渡技术抱长期幻想，纯电的终局比大多数人想的来得更快。当行业共识越集中，混动路线的机会成本就越高，纯电的普及速度也就越快。
我们不妨用手机市场来做比喻，曾经功能机统治市场十余年，智能手机普及只用了五年；燃油车称霸百年，但它的退场，可能比所有人想象的都要快。
总的来说，对于李斌90%这个数字，精确与否其实没那么重要。重要的是它传递的信号，燃油车时代的倒计时已经开始，混动的窗口期正在快速关闭。
对于所有行业从业者而言，纠结数字对错毫无意义。真正该思考的是，当终局到来时，你的企业、你的赛道，究竟站在牌桌的哪一边？
毕竟，产业变革从不等人。它不会因为你不相信，就放慢半分脚步。
