2026年5月的国内乘用车市场，呈现出近年来最割裂、最具启示性的分化格局。一边是厂商批发数据韧性犹存，仅出现小幅回落；另一边是终端零售大幅跳水，跌至近4年来的低位。
一暖一冷的数据剪刀差，意味着当下中国车市最核心的底层逻辑已经彻底改写，国内内需透支遇冷，海外出口强势托底，行业增长动力完成历史性切换，市场竞争进入结构性极致分化的新阶段。
透过5月全维度销量数据复盘，既能看清各家车企当下的排位博弈，更能预判下半年行业走势、品牌格局与派系兴衰，读懂车市真正的生存法则。
数据显示，5月车企整体批发销量221万台，同比仅下跌4.5%，韧性远超市场预期；但终端零售销量仅151万台，同比大幅下跌22.1%，零售数据仅优于2022年行业低谷水平，较2023、2024、2025年同期均出现明显下滑。
拉长时间维度，1-5月累计零售数据进一步印证这一格局，乘用车累计零售709.9万辆，同比下滑19.5%；然而1-5月累计批发跌幅仅5.8%，批发端抗跌性远超零售端。
造成这组巨大数据剪刀差的核心原因，一方面源于油价走高、经济复苏乏力、居民消费谨慎带来的国内终端消费持续疲软，去年购置税减免、地方购车补贴等系列政策，提前透支了大量常规购车需求，导致今年用户自然购车节奏放缓、持币观望情绪浓厚。
另一方面是海外出口，成为全行业最大缓冲垫，国内终端卖不动、内卷加剧，车企纷纷将产能、销量压力向外疏导，海量产能通过出口消化，直接托稳了厂商批发数据，也让批发、零售的走势彻底背离。
与此同时，市场结构迭代速度持续加快，5月乘用车新能源渗透率飙升至62.9%，创下历史新高，油电车市格局彻底定型，新能源成为绝对主流，燃油车进入存量收缩、精品化竞争的尾声阶段。
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批发格局重塑，自主再进，合资退守
批发销量代表车企产能释放、市场布局与整体体量，5月批发榜单彻底刷新行业固有认知，自主品牌完成对市场的绝对统治，合资品牌话语权持续崩塌。
5月批发销量前三甲为比亚迪、奇瑞、吉利，格局出现短期微调，奇瑞单月发力反超吉利拿下行业第二。但从1-5月累计总量来看，吉利依旧稳居第二位，与第三名奇瑞仍保持约12万台的稳固差距。这也意味着，今年全年批发亚军的争夺战极具悬念，核心决胜点不在国内市场，而在海外出口赛道。
众所周知，吉利国内零售底盘更稳、内销体量占优；而奇瑞常年霸榜汽车出口第一，海外增量爆发力极强。后续两家的排位博弈，本质就是奇瑞海外增量能否持续、吉利能否缩小海外差距的终极比拼。
5月批发市场最大黑马，当属上汽乘用车，一举冲上行业第四，创下品牌历史最佳月度批发成绩，同比大涨37.7%，在行业整体下行的大环境中，实现逆势高增，含金量十足。
从整体梯队来看，行业马太效应与自主崛起趋势彻底固化。5月批发前六名全部被自主品牌包揽，依次为比亚迪、奇瑞、吉利、上汽乘用车、长安、长城；零跑强势跻身行业第八，上汽通用五菱稳住第九席位。
整个批发前十榜单中，仅剩下一汽-大众一家合资品牌，且垫底第十，同比大幅下滑34.2% 。这一格局极具标志性，多数合资品牌高度依赖国内单一市场，缺乏海外出口渠道，且新能源转型滞后，在自主出海、新能源迭代的双重浪潮下，竞争处在明显劣势。而特斯拉能够稳居第七，核心得益于“国内稳销+海外出口”的双向赋能，是外资品牌中唯一实现双线突破的玩家。
从前五月累计批发格局来看，位次竞争同样激烈。一汽-大众凭借稳定基盘稳居第五，特斯拉位列第八；零跑未进入前五月累计十强，第十名由广汽丰田拿下，且实现6.6%的正向同比增长，是合资阵营中为数不多的亮点。
整体而言，当下批发市场已经进入月度大变局时代，自主品牌持续上攻、尾部合资持续退位，榜单流动性大幅提升，行业告别过去稳定固化的竞争格局。
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零售极度承压，仅两家实现增长
如果说批发市场尚有出口托底的韧性，代表国内真实消费能力的零售市场，则尽显行业寒意，内卷压力全部传导至终端。
2026年5月零售前十榜单中，仅零跑、特斯拉两家车企实现同比正增长，其余所有主流品牌全部陷入深度下跌，多数品牌跌幅超20%。其中比亚迪零售跌29.2%，长安暴跌31%，吉利下滑17.4%，主流自主龙头集体承压；奇瑞零售更是同比下滑33.8%，当月国内零售仅6.7万台，被零跑快速逼近，排位岌岌可危。
奇瑞当下的终端困境极具代表性，新能源产品增长乏力，燃油车基本盘失守，内外压力夹击之下，国内存量根基快速松动，若无法及时补全产品短板，后续份额还将持续被对手蚕食。
即便如此，合资品牌依旧依托燃油车基本盘守住部分席位，5月零售前十中仍有一汽-大众、上汽大众、广汽丰田三家合资车企，但无一例外跌幅惨重，全线超30%。这也印证了一个核心规律，行业多数品牌放弃燃油车迭代，大众、丰田持续优化智舱、智驾、燃油车产品，守住了传统燃油刚需用户的最后选择。
从前五月累计零售数据来看，格局相对清晰，吉利强势坐稳国内零售第一宝座，兑现年初战略目标。1-5月吉利国内零售远超比亚迪，多出七八万台体量，且跌幅仅17.7%，远优于比亚迪39%的同比跌幅，终端抗压能力稳居自主第一。
合资阵营依旧守住存量优势，1-5月零售前三、六、七、八名分别被一汽-大众、上汽大众、广汽丰田、一汽丰田占据，依靠稳固的燃油车用户基盘，在行业寒冬中稳住基本盘。
值得警惕的是长城汽车，1-5月零售仅排第十，5月更是无缘零售十强。目前长城汽车出口占比已突破50%，国内终端持续疲软、份额持续流失，国内基本盘存在危机，成为头部自主大厂中终端压力最大的品牌。
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出口全面爆发，自主集体狂飙
如果说国内车市是寒冬，海外市场就是中国车企的盛夏，也是今年全行业最大的增量红利、最核心的业绩支撑。
2026年以来，主流自主品牌出口全部迎来爆发式增长，数据堪称亮眼。5月份奇瑞出口同比增长接近80%、比亚迪85%、吉利180%、长安84%、零跑超400%、东风接近200%，几乎所有自主车企都在通过海外增量，对冲国内内卷压力。
出口梯队格局同样稳定，奇瑞、比亚迪稳居行业前二，且全年排位悬念不大。奇瑞凭借多年海外渠道积淀、全球化布局优势，短期壁垒难以撼动；比亚迪受海外节奏限制，今年要反超奇瑞也有压力，明年或将迎来全新排位博弈。
出口高速增长的背后，新的行业隐患已然显现。大量自主品牌扎堆出海，同质化产品集中涌入海外市场，国内内卷模式正在复制到全球赛道，海外市场竞争快速加剧，后续各家出口增速势必逐步回落，利润空间持续压缩。
值得重点关注的是，长安汽车是今年1-5月唯一出口下滑的主流自主大厂，同比下滑9.7%。在全行业靠出海续命的大环境下，长安出口失速，成为其今年最大的发展短板，也是与吉利、奇瑞、比亚迪拉开差距的核心原因。
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自主新能源绝对垄断，合资还未跟上
作为备受关注的新能源领域，2026年5月新能源批发榜单，再次印证新能源赛道已是自主品牌的绝对主场，合资品牌的反攻还未跟上。
新能源批发前十榜单，除特斯拉外全部为自主品牌，合资品牌全面缺席。目前合资新能源存在致命短板，缺乏能稳定月销破万的主力车型，而车企行业前十门槛已达到月销3万台级别，合资新能源反攻至今未见实质性成效，赛道话语权不足。
具体来看赛道内部格局，比亚迪稳居绝对龙头、无可撼动；吉利常年稳居前二；奇瑞、特斯拉随月度产能、市场节奏交替抢占第三；零跑强势突围，稳居行业前五，成为新能源赛道最大黑马。
赛道分化痛点同样清晰暴露，长安新能源5月批发同比下跌21%，核心拖累来自低端代步车型需求萎缩，糯玉米销量大幅下滑；同时阿维塔、深蓝高端新能源车型持续乏力，缺乏爆款支撑，导致整体新能源体量持续收缩。
吉利新能源5月同样小幅下滑5.1%，核心依靠星愿单一车型支撑，银河M7、银河E5、星耀6、星耀8等主力车型表现不及预期，低端新能源市场承压，增长动能不足。
此外，上汽乘用车依托MG4的热销，蔚来依靠ES8、ES9、乐道系列持续放量，成为新能源赛道增长确定性较强的品牌。
从1-5月累计数据看，上汽通用五菱受低端新能源市场萎缩影响，同比大跌34%；理想汽车受增程赛道内卷、纯电动产品的强势冲击，整体同比下滑3%，增长压力显著。
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派系格局大洗牌，美系逆势回暖
从品牌派系维度复盘，5月车市完成历史性的派系地位更迭，行业三十年固有格局彻底改写。
自主品牌迎来历史性高光，5月狭义批发同比逆势增长3.8%，在全行业下行中实现罕见正增长，单月市场份额飙升至75%，创下历史新高。1-5月自主累计批发723.9万台，同比仅微降2.5%，跑赢大盘，累计份额突破71%，正式确立绝对统治地位。
曾经稳居主流的德系、日系品牌，彻底跌入低谷。德系5月批发仅18.8万台，同比暴跌36%，市场份额从常年13%左右跌至8.5%，罕见跌破10%关口；1-5月德系累计销量110万台，同比下滑23%，份额仅10.8%。除光速、智马达依靠出口实现小幅增长外，其余所有德系品牌国内销量全线大跌。
日系品牌走势与德系如出一辙，5月销量16.5万台，同比下滑27%，份额跌至7.5%，创下历史低位；1-5月累计89.8万台，同比下滑14.5%，份额仅8.8%，彻底告别曾经双位数的黄金时代。
唯一逆势回暖的派系是美系，依托特斯拉、江铃福特等品牌的强势增长，5月美系销量14.2万台，同比增长12.3%，1-5月累计68.2万台，同比增长16%，在所有外资派系中唯一实现正增长，份额稳步修复，逐步脱离历史低谷。
复盘2026年5月完整车市数据，当下行业逻辑已经无比清晰，国内市场进入存量寒冬，增量完全依赖海外出口。批发与零售的剪刀差、自主与合资的地位反转、油车与电车的结构迭代、派系格局的彻底重构，所有变化都指向同一个结论，过去靠政策红利、靠市场增量、靠渠道优势的粗放时代结束了。
上半年国内零售持续承压，核心源于前期消费透支与宏观消费谨慎，短期难以快速回暖；而第三批以旧换新补贴、新能源汽车下乡政策落地，将为下半年车市注入阶段性暖意，缓解终端压力。
未来车企的生存逻辑比较清晰，对内必须放弃低端内卷、打磨产品实力、深耕品牌和服务，优化燃油与新能源双线矩阵；对外必须加速全球化布局、依托出口对冲国内风险。
