2026年7月，全球半导体行业迎来年内第二轮集体涨价。芯联集成、斯达半导、扬杰科技、士兰微等近二十家国内外芯片厂商密集发布调价函，涨幅普遍在10%至25%之间。英飞凌、德州仪器、意法半导体等海外大厂同步跟进，覆盖AI服务器电源芯片、车规IGBT、高压MOSFET等核心产品线。目前来看，芯片行业正已然迈入全面普涨阶段。
然而，上游价格涨势汹涌，下游汽车市场却持续走弱。乘联分会数据显示，2026年1至5月，全国乘用车累计零售711万辆，同比下降19%，全行业利润1440亿元，同比下滑20%，行业利润率降至3.4%，创下近五年同期新低。6月，乘用车市场零售165.1万辆，同比再降21%。
一边是成本不断攀升，一边是终端价格战仍未停歇，这让我们不禁心生疑问，夹在中间的整车企业，还能撑多久？
涨价潮从何而来？
要理解这轮半导体涨价为何来势凶猛，需求端最核心的变量是AI。
AI服务器的整机功耗从传统服务器的300瓦左右飙升至1200瓦以上，单台设备搭载的功率半导体数量可达传统服务器的3至5倍。而比功率器件更紧张的是存储芯片，三星、SK海力士、美光等全球存储巨头将大部分先进制程产能优先投向HBM、高端DDR5等AI专用存储，车规级存储芯片产能被大幅压缩。而汽车行业仅占全球DRAM市场不到10%的份额，在产能分配优先级上天然落后。
供需失衡之下，存储芯片价格一路飙升。2026年一季度，通用DRAM合约价环比涨幅达90%至95%，NAND闪存合约价环比上涨55%至60%，两项涨幅均创历史新高。
AI芯片抢占产能已让车用芯片供应捉襟见肘，晶圆代工环节的涨价更让情况雪上加霜。8英寸制程受AI功率订单增量与台积电、三星减产推动，产能利用率与代工价同步拉升，平均涨幅5%至15%。
上游原材料价格同步走高，进一步推高芯片生产成本。铜价从3月底每吨9.5万元涨至5月底10.5万元，碳酸锂价格从2025年末的7.5万元/吨飙升至2026年5月中旬的20万元/吨。多重成本层层叠加，最终传导至芯片端。
车企的两难困局
上游芯片涨价压力层层传导，车企承受的远不止这一重打击。
销量方面，燃油车市场加速萎缩是拖累大盘的核心因素。5月燃油乘用车零售量同比大跌39%，新能源汽车市场渗透率已达62.9%。乘联分会初步统计，今年前6个月国内乘用车累计零售875万辆，同比下降20%。
利润方面，2026年一季度汽车行业利润率一度下探至3.2%，1至5月行业销售利润率降至3.4%，远低于同期全国下游工业6.1%的平均水平。实际上，汽车行业利润率已连续三年走低，2024年为4.3%，2025年降至4.1%，2026年仍在持续下滑。1至5月，汽车行业单车收入34.3万元，单车成本占30.5万元，同比增长6.7%。
销量在跌、利润在缩、芯片在涨，多重压力叠加。行业普遍测算，上游芯片与原材料涨价叠加，单车型成本上涨普遍超万元，传导至终端售价的影响约1.5万元。
更令人担忧的是，这一轮涨价周期短期内看不到尽头。多家厂商判断，本轮功率半导体涨价行情大概率还将维持至少2年。全球晶圆新增产能从建设到稳定爬坡至少需要18个月，而AI算力和新能源的长期增量需求还在持续增加，供需缺口短期内难以填补。
行业拐点已至
成本一涨再涨，终端的车价还能继续降吗？车叔认为，答案是否定的。
麦肯锡5月发布的《2026中国汽车消费者洞察》报告显示，价格战已开始反噬消费者信心。在过去一年内购车的车主中，对价格战持消极态度的比例高达22.2%，高于持积极态度的16.5%，刚提车就降价的顾虑已经严重拖累了购车意愿。与之形成鲜明对比的是，由技术迭代和配置升级带来的净积极影响高达20.7%，较上年接近翻倍。消费者越来越不愿意单纯为便宜买单，而是更愿意为价值投票。
既然价格战打不下去了，那么出路又在哪里呢？在车叔看来，答案只有一个，那便是加速国产替代与自研。2026年堪称中国车企自研智驾芯片大年，一颗大算力智驾芯片的研发动辄十几亿元，但一旦量产上车，单车芯片成本即可大幅下降。这正是越来越多整车厂开始自研或合资造芯片的原因，它们所争夺的是定义权与供应安全。
当每颗芯片都在涨价、每吨原材料都在攀升，以价换量的故事的确很难再讲下去了。毕竟，没有利润支撑的销量，不过是空洞的数字游戏。
车叔总结
7月半导体涨价潮不是开始，也远未到结束的时候。在AI算力需求持续膨胀、晶圆产能扩张缓慢的双重作用下，芯片涨价周期至少还将持续一年以上。对于中国车企而言，价格战的时代正在落幕，供应链成本战的时代已经开启。谁能率先实现供应链自主可控、完成技术迭代降本，谁就能在下一阶段的淘汰赛中活下来。这场由一颗芯片引发的行业变局，正在重塑中国汽车产业的竞争格局。
