6月3日，乘联分会公布了一组数据：5月1-31日，全国乘用车市场新能源零售渗透率63%。
63%！是的你没看错，这是历史新高，历史第二高是上个月，4月是61.4%，就问你夸不夸张。
按照近两年渗透率的涨幅趋势，未来的金九银十，预计9月突破65%应该也是轻轻松松了。
那么，就是在这个宏观背景下，油车真的扛不住了吗？近期有哪些大事件？未来新车往哪走？车企又该怎么打好这场硬仗？文章有点长，我们一起来深度复盘一下。
先看一组关键数据：5月全国乘用车总零售154.5万辆，同比下降20%；新能源零售97.4万辆，同比下降5%。渗透率63%的反推结果是，燃油车5月零售仅57万辆左右，而去年同期这个数字在85万以上。行业里有个判断很到位，“不是电车太强，而是燃油车出现了系统性衰退”。
油价是那把最直接的刀。2026年3月以来，国内汽油先后调价五次，累计每吨上涨2115元，折算下来每升涨了1.7元。开油车的朋友每个月多掏几百块，换车的念头自然就冒出来了。
再加上5月车企借着“五一”节点集中上新、推终端权益，热度确实拉了一波。但从周度走势看，5月零售呈现“前高后低再翘尾”的典型特征：第一周日均3.1万辆，第二周冲到5.1万辆（节日订单集中释放），第三周回落到3.9万辆，第五周又冲到7.9万辆。
这些数据说明现在的消费者很理性，有促销就看看，没动静就等等，而不是冲动消费。
另一个关键信号是纯电在4月首次“单杀”燃油车：纯电上险量57.3万辆，超出燃油车近2万辆，这是历史第一次。销量前十车型中，燃油车只剩吉利缤越一款，“九电一油”的结构第一次具象化。
底层逻辑是电池成本从2018年的180美元/度电降到2026年的约70美元/度电，降幅超六成；7万级纯电续航已超400公里，800V高压平台把快充压到“十几分钟喝杯咖啡”的量级。不是消费者突然不爱油车了，而是电车真的变得好开、好用、还便宜了。
事件一：比亚迪×中石化联手“建网”
6月初，比亚迪与中石化签署战略合作，核心八个字：“万站聚能、加油闪充”。比亚迪已有超6100座闪充站，目标2026年末2万座；中石化手里有全国超3万座综合加能站、1.4万座充换电站。这俩一联手，补能密度直接上台阶。几乎同时，广汽也官宣与中石化合作，聚焦县域一站式服务。
渗透率过60%后，头部的竞争半径已经从“谁的车更好”延伸到“谁的补能网络更密、谁的后市场生态更全”。谁控制了“补能入口”，谁就锁住了用户全生命周期价值。
事件二：大众亮出新一代插混
被自主品牌压了三年，大众终于打出新一代PHEV牌：途观L ePro、帕萨特 ePro已上市，探岳L PHEV和迈腾PHEV 6月底跟进。核心是EA211 1.5T混动专用发动机加TQ251变速箱。并且在上汽大众ID. ERA 9X上还搭载了品牌首款EA211黄金增程器，上市首小时锁单11079台。态度很明确：合资不打算认输。
有意思的是，丰田靠HEV在国内活得不算差，电气化占比逼近50%，净利润持续走强。
这说明不是所有人都认定纯电是唯一出路，在燃油车残余市场里，“混动化”是合资最后的护城河。
事件三：增程退潮，插混反而在涨
理想增程占比从一年前的97.5%骤降到33.4%，L6月销从2.58万辆跌到4900辆。原因不复杂：高速服务区超充网络覆盖率超98%、全国公共充电桩达490.7万个，增程“没电了还有油”的核心卖点被大幅稀释。
但注意一个反直觉现象：5月插混零售同比还增长29.7%，是整个乘用车里唯一高增长的核心品类。为什么？因为它抢的不是纯电的份额，而是燃油车的。在充电条件不完善的三四线城市和乡镇，插混仍然是“油转电”最务实的那座桥。
事件四：政策“收口”，野蛮生长的日子结束了
GB 38031-2025《电动汽车用动力蓄电池安全要求》将于2026年7月1日实施，业内称“史上最严”，覆盖7项单体试验加17项系统试验，核心就四个字：不起火、不爆炸。
同时，国补按20%退坡、插混补贴取消，政策奶正在撤，市场奶必须自己产。这是好事：真正有实力的企业，从来不靠补贴活着。
事件五：出口新能源成出海主力
4月新能源出口40.6万辆，首次超过燃油车出口，在乘用车总出口中占比过半，但欧盟对中国纯电车挥舞关税大棒，而插混仍适用10%基础关税，反而让中国PHEV找到了打开欧洲的突破口，插混欧洲销量同比激增368%。
2026年自主新能源乘用车海外市场份额已跃升至23%，全球化成了对冲国内红海的核心阀门。
主线一：动力路线三层固化，不是纯电一统天下
未来会稳定在三层结构：第一层纯电主航道，800V+碳化硅成本持续下探，10-20万级全面纯电化；
第二层插混过渡层，尤其在三线以下和无家充场景，插混仍是油转电最务实的选择；
第三层小众场景，增程退守高端越野，燃油收缩到商用和极致下沉。增程退潮≠插混退潮，后者5月29.7%的增长已经说明问题。
主线二：产品迭代从“年更”到“季更”，硬件战变软件战
渗透率63%意味着“是不是新能源”已被移出决策树，选车重新回到性价比、智能化、品牌信任三件事。硬件同质化加速，同价位纯电SUV续航都600km+、都有800V，堆料边际收益递减。迭代周期被迫压缩到“一年一中改甚至季更”，但这条路成本极高。
真正的决胜点在软件和服务：智驾体验一致性、OTA迭代质量、车机生态黏性、补能权益便利性。岚图卢放那句话很到位：“未来出路，一条是加速替代燃油车，另一条是把产能、品牌、产品走出去。”
主线三：供应链垂直整合不是可选项，是生存项
2026年1-4月汽车行业销售利润率降到3.4%，做一辆车赚不到一部中端手机的钱。电池占BOM成本30%-40%，不自己做电芯就等于把利润拱手让人。
比亚迪、吉利的自研电池路线已验证了这条路。同时补能生态掌控力越来越关键，比亚迪绑中石化、蔚来坚持换电、华为拉超充联盟，充电体验就是品牌体验，不能全外包。做不到垂直整合或规模化议价的二线品牌，利润会被双向挤压直到出局。
头部自主（比亚迪/吉利/长安/奇瑞）：守擂加出海双线。继续垂直整合三电，把成本优势钉死；从“卖车”转向“运营用户”，补能网络、金融保险、残值管理全生命周期锁客；加速出海本地化，泰国、匈牙利、巴西的厂子要真正转起来，规避关税、拿当地补贴。
新势力（理想/蔚来/小鹏/小米）：理想们最紧迫的是戒断增程依赖，完成纯电第二曲线的规模化验证，否则估值和现金流会被双击压缩。蔚来要跑通换电的盈亏平衡点。小米证明了品牌势能+软件体验可打破内卷，但需要证明不止一款车能打。共同命题：必须在某个细分做到持续性正毛利，烧钱换份额的故事资本市场已不信。
合资品牌（大众/丰田等）：混动化续命，智能化借力。大众路径清晰：新一代PHEV+本土智驾合作（入股小鹏、牵手地平线），用混动过渡保销量，用中国智驾补体验差。丰田靠HEV赚利润短期有效，但长期需要bZ系列真正翻身。通用、福特、韩系如果还没拿出中国专属的新能源平台，窗口期剩不到24个月。
二三线自主及边缘品牌：要么抱团，要么出局。没有百万辆规模、没有三电自研、没有差异化定位，在3.4%的利润率下现金流撑不过一个完整周期。出路只有三条：被头部整合、聚焦超窄细分（硬派越野/商用定制）、或转做出海贴牌代工。
渗透率63%，宣告增量狂欢结束，存量绞肉开场。
从政策驱动到市场驱动，从价格战到价值战，从单打独斗到生态对决。
70%的天花板隐约可见，但真正的战争，不在渗透率数字里，而在每一个充电桩、每一次OTA、每一份用户信任里。
这场剧变，你准备好了吗？
